Ve společnosti převládá pocit, že investování je výhradně otázkou osobního rizika a že případná ztráta je vždy „problém investorů“. To ale není tak docela pravda. I při investování totiž existují pravidla, která mají chránit spotřebitele – tedy drobné investory. Pojďme se podívat na to, jaká práva máte a co byste měli od poskytovatelů investičních služeb očekávat.

I při investování existují pravidla ochrany spotřebitele

Investiční služby jsou regulovanou oblastí. Právní předpisy v České republice i v rámci Evropské unie vycházejí z toho, že běžný klient není profesionál a potřebuje určitou ochranu. Smyslem těchto pravidel je zabránit tomu, aby byli klienti uváděni v omyl, vystavováni nepřiměřenému riziku nebo nuceni do investic, kterým nerozumí.

Odborníci na investice musí jednat s odbornou péčí

Obchodníci s cennými papíry, investiční zprostředkovatelé i investiční poradci nejsou obyčejní prodejci finančních produktů. Zákon je považuje za profesionály, od kterých se očekává vyšší míra znalostí, odpovědnosti a pečlivosti. Právě z toho plyne jejich povinnost jednat s tzv. odbornou péčí. V praxi to znamená, že musí jednat poctivě, transparentně a vždy v nejlepším zájmu klienta, nikoli ve vlastním zájmu nebo jen s cílem dosáhnout provize.

Odborná péče neznamená pouze dodržení formálních postupů nebo předložení dokumentů k podpisu. Nestačí „něco prodat“ nebo nabídnout produkt, který je aktuálně v nabídce. Odborník musí investičnímu produktu skutečně rozumět, umět ho srozumitelně vysvětlit a především posoudit, zda je pro konkrétního klienta odpovídající. Pokud tato pravidla nejsou dodržena, může dojít k porušení zákonných povinností, které může mít pro investora závažné finanční důsledky.

Co by vám měl poradce nebo zprostředkovatel sdělit

Pro koho je investiční produkt určen

Každý investiční produkt má určený tzv. cílový trh – tedy okruh klientů, kteří cílovému trhu odpovídají. Některé produkty jsou určeny pouze pro zkušené investory, jiné vyžadují dlouhodobý investiční horizont nebo schopnost nést vyšší riziko. Poskytovatel investičních služeb by vám měl jasně a srozumitelně vysvětlit, komu je produkt určen a zda odpovídá vaší situaci, zkušenostem a očekáváním.

Posouzení vhodnosti a přiměřenosti

Než vám někdo investici doporučí nebo nabídne, měl by se zajímat o vaše znalosti a zkušenosti s investováním, vaši finanční situaci a investiční cíle. Tyto informace neslouží „do šuplíku“, ale k tomu, aby bylo možné posoudit, zda je investice pro vás vhodná nebo alespoň přiměřená. Pokud tomu tak není, musí vás na to poskytovatel výslovně upozornit.

Rizika nesmí být zamlčena

Každá investice s sebou nese riziko a klient má právo o něm vědět. Informace o rizicích musí být poskytovány jasně, pravdivě a srozumitelně – nikoli zlehčovány, bagatelizovány nebo skryty v poznámkách „malým písmem“. Zdůrazňování možných výnosů bez odpovídajícího vysvětlení rizik není v souladu s odbornou péčí.

Dokumenty nejsou jen formalita

Součástí investování jsou také klíčové dokumenty, které popisují podstatu investice, její fungování, rizika, náklady a možnosti ukončení. Přestože mohou působit složitě nebo obsáhle, obsahují zásadní informace, které by měl klient znát ještě před tím, než se rozhodne investovat. Odborník by měl klientovi pomoci se v těchto dokumentech zorientovat, nikoli je odbýt pouhým podpisem.

Základní pravidla obezřetného investování

Investování není jen o hledání co nejvyššího výnosu. Obezřetný investor by měl přemýšlet také o rizicích, časovém horizontu a svých možnostech. Základním pravidlem je nebát se ptát a zjišťovat další informace. Pokud něčemu nerozumíte nebo vám odpovědi připadají vyhýbavé, je to varovný signál.

Užitečné je položit si i několik jednoduchých otázek: Můžu si tyto peníze dovolit dlouhodobě postrádat? Co se stane, pokud je budu potřebovat dříve? Jak velkou ztrátu jsem schopen unést, aniž by to zásadně ovlivnilo mou finanční situaci?

Důležitou roli hraje také diverzifikace. Vložení většiny nebo všech prostředků do jedné investice, jednoho produktu či jednoho emitenta může znamenat nepřiměřené riziko. Nedostatečně diverzifikované portfolio může být známkou toho, že investice nebyla nastavena s náležitou péčí.

V neposlední řadě je nutné myslet na likviditu a náklady. Náklady na investování i na poradenství vždy nese investor a mohou výrazně snížit výsledný výnos. Právě proto by měly být tyto informace klientovi sdělovány otevřeně a srozumitelně ještě před samotným rozhodnutím investovat.

Jak vám můžeme pomoci

Ne vždy probíhá investování tak, jak by mělo. Může se stát, že klientovi není doporučen vhodný produkt, nejsou mu srozumitelně vysvětlena rizika, investice je nepřiměřeně koncentrovaná, nebo jeho dotazy a reklamace nejsou brány vážně. V takových případech může dojít k porušení povinností ze strany obchodníka s cennými papíry, poradce či zprostředkovatele a následně i ke vzniku finanční škody klientovi.

Pomáháme spotřebitelům zorientovat se v jejich situaci a zjistit, zda při poskytování investičních služeb mohlo dojít k pochybení. Vysvětlíme vám, jaká máte práva, jaké jsou možnosti dalšího postupu a zda má smysl domáhat se nápravy, ať už formou reklamace, stížnosti nebo jiným řešením.

Domníváte-li se, že vám v souvislosti s investováním vznikla finanční újma, nebo si nejste jisti, zda s vámi bylo jednáno v souladu s pravidly, obraťte se na nás. Rádi s vámi vaši situaci nezávazně a srozumitelně projdeme a pomůžeme vám rozhodnout, jak postupovat dál. Kontaktujte nás prostřednictvím kontaktního formuláře, e-mailem na info@ferovytrh.cz nebo telefonicky na čísle +420 601 003 633.